Analisis Pengaruh Kasus Positif, Kasus Kematian Covid-19, dan Trading Volume Activity terhadap Return Saham

Jihan Putri Dzakiyyah, Sudarto Sudarto, Retno Kurniasih, Rio Dhani Laksana

Abstract


Penelitian ini memiliki tujuan untuk melakukan analisis mengenai pengaruh kasus positif Covid-19, Kasus kematian Covid-19, dan trading volume activity terhadap return saham. Penelitian ini menggunakan variabel tergantung yaitu return saham, selain itu variabel bebas yang digunakan yaitu kasus positif Covid-19, kasus kematian Covid-19, Trading volume activity serta menggunakan variabel kontrol makroekonomi yang di proksikan dengan Nilai tukar, Suku bunga, dan Inflasi. Penelitian ini tergolong kedalam penelitian kuantitatif asosiatif dan pengambilan data menggunakan data sekunder. Perusahaan yang termasuk ke dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia selama periode bulanan Maret 2020 – Desember 2021 merupakan populasi yang dipergunakan pada penelitian ini. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini akan dikumpulkan kemudian akan melalui tahap purposive sampling dengan total sampel sebanyak 27 perusahaan dan total pengamatan sebanyak 594 pengamatan. Penelitian ini menggunakan analisis statistika deskriptif, uji asumsi klasik, analisis regresi data panel, pengujian determinasi, dan uji T sebagai metode analisis data. Hasil uji analisis statistic deskriptif pada penelitian ini menunjukkan bahwa penelitian ini memiliki nilai minimum, maximum mean danstandar deviasi yang berbeda dan nilai standar deviasi dari masing masing variabel lebih besar daripada nilai rata rata, sehingga dapat dikatakan bahwa data masing masing variabel bervariasi atau heterogen.

 

Kata kunci: Return saham; kasus positif Covid-19; Kasus kematian Covid-19; Trading Volume Activity; Nilai Tukar; Suku Bunga; Inflasi


Full Text:

PDF

References


Agustin, I. N. (2021). How does the impact of the COVID-19 pandemic on Indonesia's Islamic stock returns? Jurnal Ilmiah Bidang Akuntansi dan Manajemen, 21-35. doi:http://dx.doi.org/ 10.31106/jema.v18i1.9235

Albulescu, C. (2021). COVID-19 and The United States Financial Markets Volatility. Journal of Finance Research letters, 38.

Al-Wadhi, Abdullah M; et al. (2020). Death and contagious infectious diseases: Impact of the COVID-19 Virus on Stock market Returns. Journal of Behavioral and Experimental Finance.

Ang, R. (1997). Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Jakarta: Mediasoft Indonesia.

Anusakumar, et al. (2017, August). The Effect of Investor Sentiment on Stock Returns : Insight From Emerging Asian Markets. Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, Vol. 13, 159 - 178. doi:https://doi.org/10.21315/aamjaf2017.13.1.7

Ashraf, B. N. (2020). Stock markets’ reaction to COVID-19: Cases or fatalities? Research in International Business and Finance.

Baker, S. B. (2020). COVID-Induced Economic Uncertainty. National Bureau of Economic Research.

Brigham, E & Hauston J. (2011). Dasar - Dasar manajemen keuangan. Jakarta: Erlangga.

Fama, E. (1970). Efficient Capital Markets - A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance, 2.

Filfilan, R., & Bahrini, A. (2020). Impact Of The Novel Coronavirus On Stock Market Returns: Evedidence from GCC Countries. Quantitative Finance and Economics, 4(4), 640-652.

Hadi, N. (2013). Pasar Modal : Acuan Teoretis dan Praktis Investasi di Instrument Keuangan Pasar Modal. Yogyakarta: Graha Ilmu.

Hendrawijaya, M. (2009). Analisis Perbandingan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham. Thesis.

Hindayani, N. (2020). Analisis Reaksi Pasar Saham Atas Peristiwa Covid-19 Di Indonesia. Jurnal Ilmiah MEA, 1645-1661.

Julius R, Latumaerissa. (2011). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba Empat.

Kartikaningsih, D., & Nugraha. (2020). Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Harga Saham Perusahaan Sektor Food and Beverage di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 133-139.

Lestari, M. G., & Suaryana, I. N. (2020). Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Return Saham dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening. e-Jurnal Akuntansi, 1283-1296.

Nasution, D. A., Erlina, & Muda, I. (2020). Dampak Pandemi Covid-19 Terhadap Perekonomian Indonesia. Jurnal Benefita, 212-224.

Shefrin, H. (2000). Beyond Greed and Fear : Understanding behavioral finance and the psycholoy of investing. Oxford University Press

Spence, M. (1973). Job Market SIgnaling. The Quarterly Journal of Economics, 355-374.

Sunariyah. (2013). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Sumargianto, T. A., & Borolla, J. D. (2021). Analisis Perubahan Kurs dan Trading Volume Activity Terhadap Return Saham. Kupna Jurnal: Kumpulan Artikel Akuntansi, 97-114.

Taleb, N. N. (2007). The Black Swan : The Impact Of The Highly Improbable. United State: Random House.

Thaler, R. H. (1999). Mental accounting matters. Journal of Behavioral decision making, 183-206.

Triyono. (2008). Analisis Perubahan Kurs Rupiah Terhadap Dollar Amerika. Jurnal Ekonomi Pembangunan, 156 - 157.

Zulfan; et al. (2021, November). Interaksi dan Hubungan Kausalitas antara Net Foreign Flow dan Return Saham Syariah (Studi Empiris Saham Syariah Jakarta Islamic Index Periode 2012 - 2018). Jurnal Manajemen dan Keuangan, Vol.10 , 253-279.


Refbacks

  • There are currently no refbacks.